Slik kan du ta bedre finansielle beslutninger
Tradere og meglere som handler aksjer, verdipapirer, båtlaster og annet må ta beslutninger under stor usikkerhet, og med gode muligheter for både store gevinster og tap. De må forholde seg til mye informasjon på en gang og et marked som er vanskelig å forutse. Er det mulig under slike betingelser å lære av sine feil og ta bedre beslutninger?
/
Du kan predikere hvem som tar best beslutninger
En studie utført av Mindshift viser at du langt på vei kan predikere hvilke egenskaper du må ha for å gjøre lønnsomme trades over tid. Selv om analysen ble gjort på profesjonelle meglere tror vi mange av funnene gjelder for andre bedrifter som skal ta finansielle beslutninger, eller for valg du gjør i privatøkonomien for den saks skyld.
Studien gav flere interessante funn:
- vi kunne i stor grad predikere hvilke profiler som gjorde de mest lønnsomme tradene
- både suksess og fiasko så ut til å føre til dårligere finansielle valg i etterkant
- de som trodde de var mest rasjonelle presterte dårligst
To egenskaper det er viktig å kartlegge
Hvis du ønsker å vite hvordan tradere tenker når de tar valg er det spesielt to egenskaper som er interessant å kartlegge:
- hvordan de prosesserer informasjon og tar beslutninger (beslutningsstil)
- hvordan de responderer på usikkerhet (risikoprofil)
Enkelte meglere ga seg selv høy score på en rasjonell beslutningsstil, mens andre oppga en mer sosial stil der de ofte spør kolleger før de tar beslutninger. Når det gjelder risikoprofil var alle meglerne over gjennomsnittet villig til å ta risiko (ingen overraskelse her) men profileringen viste likevel tydelige individuelle forskjeller i hvordan de responderer på usikkerhet, der noen var mer risikovillige enn andre.
Kan vi predikere lønnsomhet?
De mest lønnsomme tradere hadde en kombinasjon av høy risikovilje og en sosial beslutningsstil. De minst lønnsomme en blanding av høy risikovilje og en rasjonell beslutningsstil (igjen: basert på selvrapportering). Det var altså de med liten tiltro til egen rasjonalitet som presterte best.
Vanlige tankefeil som fører til dårligere trades
Interessante mønstre viste seg også da vi gjorde en analyse av historiske trades. Det viste seg at spesielt gode og spesielt dårlige trades ofte ble fulgt av dårlige beslutninger, særlig for tradere med høy risikovilje. Det er kanskje ikke så overraskende, siden akkurat
denne profilen viser tilbøyelighet til tankefeilene «overconfidence» og «illusion of control», og i tillegg responderer på tap med å ta enda høyere risiko.
Funnene viser at hjernen vår fungerer best når den er i balanse, og at «god stemning» på kontoret ikke trenger å være det mest optimale. Læringen kan også overføres til hverdagen til oss alle: er humøret spesielt godt eller spesielt dårlig bør du unngå å ta viktige beslutninger.
Den viser også noe som har vært et slags mantra innen toppidrett: for mye fokus på resultater kan påvirke prestasjonen negativt – det er bedre å fokusere på arbeidsoppgavene.
Hva kan funnene brukes til?
Vi ser 3 områder der disse resultatene kan brukes. Det mest åpenbare er potensialet i at beslutningstakeren blir bedre kjent med egne tankefeil. Studier har vist at du kan øke lønnsomheten med rundt 2% bare du vet hvilke tankefeil du er tilbøyelig til å ha. Det er en ganske stor forbedring.
Det andre har med teamsammensetning å gjøre. For å gi et par eksempler: beslutninger knyttet til viktige trades tas ofte i team. Har de ansatte for lik profil kan det være med å forsterke tankefeilene. Har du en ansatt som ofte tar beslutninger på egen hånd bør hen settes på et team med en mer sosial beslutningsstil.
Det tredje og kanskje viktigste området er at det gir ledere et presist verktøy for å veilede sine ansatte. Hvilke tradere må holdes litt igjen? Hvem må stimuleres? I hvilke situasjoner bør du som leder være ekstra oppmerksom på hvordan de ulike traderne responderer?
Det beste er å systematisere tilbakemeldingene i form av «Key Behaviour Indicators», der traderen fortløpende får oversikt over hva de bør gjøre mer eller mindre av.